Гипотеза эффективности фондового рынка и данных

"Современная Теория Портфеля" (СТП), которая широко используется в финансовой индустрии, может очень хорошо послужить инвесторам. Но, как известно многим инвесторам, в последние годы "СТП" подвергается более резкой критике.

"СТП" - это модель правильного распределения активов и диверсификации портфеля. Создавая портфель активов с низкой или даже отрицательной корреляцией, инвестор теоретически может снизить общий риск портфеля и максимизировать прибыль.

Противники и критики "Современной Теории Портфелей" указывают на несколько критических ошибок в этом мышлении. Технические критические замечания включают аргументы о том, что стандартное отклонение может быть неправильным измерением риска, корреляции активов не являются фиксированными и меняются со временем, а поведение инвесторов нерационально. Но один из самых больших споров заключается в том, действительно ли финансовые рынки эффективны."Теория Эффективного Рынка" (ТЭР) предполагает, что вся соответствующая информация известна и учитывается в текущей цене акций. А выбор акций на самом деле ничем не лучше случайности.
Случайный выбор акций имеет такую ​​же вероятность хороших результатов, как и акции, отобранные с помощью методов исследования или различных методов, используемых профессиональными аналитиками и управляющими капиталом.

Исходя из изложенного в данном материале и основываясь на своем опыте и исследованиях, я лично склонен согласиться, что такие вещи, как фундаментальный анализ и инсайдерская информация, могут помочь инвесторам. Может показаться, что хорошо, если инсайдерская информация станет достоянием и доступна для общественности, но тогда она потеряет свою пользу и соответственно остается не доступной.

>>Донат на развитие событий V-CYKLE